Процентные ставки и вероятность дефолта банка

В журнале Новой Экономической Ассоциации вышла статья старшего научного сотрудника и руководителя LaBS Марии Семеновой, младшего научного сотрудника LaBS Анны Бальсевич и Марии Бондаренко "Do high deposit interest rates signal bank default? Evidence from the Russian retail deposit market".

В работе изучается стратегия завышения российскими банками процентных ставок по вкладам в попытке привлечь дополнительные средства незадолго до отзыва их лицензии. Мы используем уникальные данные о процентных ставках по вкладам с различными сроками погашения с 2015 по 2016 г. В отличие от предыдущих исследований, которые опирались на неявные процентные ставки, мы используем данные о фактических процентных ставках, предлагаемых банками, которые наблюдают вкладчики. Наш анализ фокусируется на связи между аномально высокими процентными ставками по долгосрочным депозитам и вероятностью банкротства банка в течение последующих 2–3 кварталов. Мы показываем, что банки, предлагающие чрезмерно щедрые процентные ставки по депозитам сроком от 180 до 365 дней, характеризуются повышенной вероятностью отзыва лицензии в течение трех кварталов. Столкнувшись с приближающимся дефолтом, банки назначают самые высокие ставки по долгосрочным депозитам со сроком погашения более одного года в попытке привлечь средства. Однако процентные ставки, которые превышают среднерыночные, резко повышают вероятность банкротства банка в течение двух кварталов. В нашей статье впервые рассматривается существенное увеличение процентных ставок по вкладам как предиктор банкротства банка на развивающемся рынке.

С полным текстом статьи можно ознакомиться - здесь.